袁沟村位于乡政府东部，辖5个自然村，9个村民小组，耕地2608亩，2006年全村农民人均纯收入2100元。

该村依靠紧临麒麟湖风景区的有利优势，大力发展旅游经济，引进八方电器有限公司，在村林场搞生态农业旅游观光开发。该村大力发展以牛、羊、猪为主的畜牧养殖业，发展各类养殖专业户96户。退耕还林2600亩，全部栽上了以柿子为主的经济林，林果、花生、畜牧已成该村主导支柱产业，三项产业占农业总收入的60%以上。

该村为乡定社会主义新农村试点村，大力实施村庄综合整治，修建了2公里的村村通柏油路，架桥涵2座、整修了通往各自然村的道路，人居环境得到了明显改善。

全村有200余名群众外出打工，大部分在南方沿海地区，主要从事劳动密集型产业和服务业，年带回资金150余万元。

袁沟村附近有天鹅湖风景区、南阳武侯祠（诸葛庐）、南阳汉画馆景区（汉画像馆）、张衡博物馆、紫山风景区等旅游景点，有独山玉、棉土布、玫瑰花茶、南阳鹿茸血酒、南阳角雕等特产。